Liquiditätssicherungs- und Kapitalstrukturpolitik

Englisch: Treasury Management

Definition: Optimierung der Verwendung der Finanzmittel einer Unternehmung. Treasury Management bedeutet, dass Liquidität, Kapitalstruktur, Debitoren, Lagerhaltung, Anlagen usw. überwacht und gesteuert werden, um diese Grössen auf die Ziel-Kapitalstruktur auszurichten und die Liquidität zu sichern. Der Begriff des Treasury Management ist unscharf und weiter gezogen als jener des Cash Management. Treasury Management ist weniger kurzfristig, sondern auch mehr oder weniger mittel- bis langfristig ausgerichtet. Bei extensivem Begriffsverständnis verschwimmt Treasury Management mit operativer und strategischer Finanzpolitik.

Verwandte Begriffe: Goldene Bilanzregel, Goldene Finanzierungsregel