Risikospread

Mit synthetischen Indizes wird das Risiko einer bestimmten Kreditklasse abgebildet . Für US - Hypotheken im Subprime - Bereich gilt inzwischen der ABX . HE als ein guter Indikator . In den letzten Wochen hat sich die Abweichung zwischen den Risikospreads der Unternehmensanleihen und dem ABX . HE geschlossen . Allerdings lässt sich zurzeit auch keine Differenzierung mehr erkennen . Die aus unserer Sicht plausible Erklärung hierfür ist , dass derzeit niemand so richtig weiß , wo die Risiken der ausfallenden US - Hypotheken letztlich überhaupt liegen.